火船从上游放下，直冲河中心的木桩。庞统急令所有船只靠向西岸浅水处躲避。上游飘来的大部分火船都顺着江心飘到下游去了，只有少数几艘撞上了西侧的木桩，随后停了下来。大火熊熊，很快将木桩引燃。
然而木桩虽然看起来很密，但两根木桩之间其实还是有一尺多宽的间隙，前排木桩虽被引燃，火势却也很难蔓延到后排。而且木桩裸露在水面的部分虽然燃烧起来，但水面以下的部分却仍旧安然无恙。换言之，火攻之计对埋在水中的木桩而言，并没有什么作用，上游船只仍旧会被木桩阻拦住。
眼看火船失效，庞统再次命水军上前栽木桩。常雕、诸葛虔见状，只得咬牙再放火船。
如是再三，就听诸葛虔道：“我军火船对庞统水军的威胁已经很小了，再放火船也仅是浪费船只。唯今之计，恐怕只有靠近强攻一条路了。”
常雕道：“但刘贤大军在岸上列阵，军中多有石炮、重弩，我军若是冲下去，将被刘贤、庞统水陆夹击，必败无疑啊！”
诸葛虔道：“我军船只都不算大，可派出一些战船尽量靠向东岸，鱼贯行驶至敌军栽木桩之处，叫船上士卒用强弓劲弩驱逐庞统的水军。如此一来，虽然西侧河面将被栽上许多木桩，但东侧却可保住。等到明日于禁将军的骑步兵主力赶到之后，我军再水陆夹击，攻破刘贤。”
常雕闻言，想了一想，这才点头道：“好！”当下常雕命诸葛虔率领船只五十艘，水军二千人靠向东岸，鱼贯南下，与刘贤在西岸的步军相对。船上弓弩手一起射箭，遮蔽了百余步的江面。
庞统看见，当下放出讯号，一直等在唐白河口的张南、冯习当即率领水军主力进入唐白河。张南领兵先行，也将麾下百余艘战船排成一列，最为灵活的走舸走在最前次之则是大翼，再次之是四艘大艨艟船，随后是中翼、小翼、巡哨等船只，沿着东岸直往诸葛虔的船队而去。
诸葛虔大惊，欲要撤退，又恐被刘贤军趁机栽上木桩，欲要迎战，又恐不是荆州水军的对手。
正为难之间，张南的走舸船只已经冲到了诸葛虔船队身前，双方士卒第一时间弓弩对射，交战在了一起。四五轮箭雨过后，两军战船已然靠在了一处，张南立即命士卒用挠钩勾住敌船，随后开始跳船肉搏。
荆州战船源源不断而来，让诸葛虔大为惊恐。
曹军水师自从建安十九年三月开始组建，至今不到一年，军中船只都是小翼、走舸、巡哨、突冒等轻舟，并无大船，士卒训练也不够精熟，初次上阵，战斗力薄弱。而张南、冯习的兵马却是刘贤的水军主力之一，军中士卒久经战阵，配合默契，再加上大艨艟、大翼、中翼等大小船只搭配合理，在面对面的交战之中一时占尽上风。
诸葛虔奋力抵挡了一阵，很快就支撑不住了，当下只得率领船队且战且走，往上游而去。
张南见状，急忙领兵紧紧咬住，准备驱赶诸葛虔的船队去冲击常雕的水军主力。
常雕见诸葛虔败逃回来，敌军追赶的紧，当下急忙领兵前来接应。
此时张南仗着麾下水军比曹军精锐，奋力催动走舸、小翼、中翼等小型战船向前，与诸葛虔的船队混在了一起，艨艟、大翼则在后驱赶压阵。
等到常雕率领水军主力杀来时，张南夷然不惧，催动大船迎战，奋力冲击敌阵，往上游抢去。与此同时，冯习率领的后军也杀了上来，听到消息的黄权、鲍隆也迅速领兵冲进唐白河增援。
荆州水军如同见到了猎物的狼群，死死咬住常雕、诸葛虔的水军，各军相互配合，大船冲撞，小船拼杀，常雕、诸葛虔屡次想要摆脱荆州水军的，但却始终无法做到。
激战一个时辰，西岸田豫，东岸贾信各自率领三千骑兵赶到，然而水军在河面大战，骑兵如何插的上手？二人见自家水军落入下风，虽然着急，但也只能望河兴叹。
刘贤见田豫领兵到来，当下命郝昭、庞德两军前去迎战。田豫远远看见荆州兵步骑混合，缓缓而来。敌军步兵之中有一两千弓弩手，当下田豫撤军往北，远远吊着庞德、郝昭，并不过来交战。
庞德、郝昭驱逐了田豫，防止他骑兵用弓箭射击荆州水军之后，随即列阵在岸边，监视着河面上的战团。遇有曹军水军迫近东岸，便即放箭攻击。
曹军水军被荆州水军打的全无招架之力，许多曹军见势不妙，奋力将船划到东岸，弃船逃上岸去。如此激战半日，常雕、诸葛虔大败，只得尽量收拢船队，往上游逃去。
然而张南、冯习、黄权、鲍隆却挥军紧紧追赶，不给常雕、诸葛虔半点喘息的时间。
樊城距离两河口五六十里，于禁本来领着步军缓缓而来，准备日行三十里，次日再赶到樊城。然而半路听到水军惨败，田豫的骑兵又不敢冲击刘贤的弓弩方阵。当下于禁急忙将辎重交给李立率领的民夫，自己却率领大军，轻装前进，经过两个半时辰的长途行军，终于在当日午后赶到了战场。
此时水军已经惨败，在常雕、诸葛虔的率领下往上游逃去，情况十分狼狈。于禁看的大怒，当即命人传令常雕、诸葛虔：“落后的战船既然已经被荆州兵咬住，便该果断舍弃，你二人当壮士断腕，立刻将后阵的战船点燃，阻拦荆州船只。然后命令后阵战船上的士卒全部弃船，往两岸逃生。我自当领兵在岸上接应。”
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